Placer son argent en achetant les parts d’une Société civile de placement immobilier, ou SCPI, est un investissement rentable et peu contraignant. De son côté, l’assurance-vie, un des placements préférés des Français, se signale notamment par sa fiscalité avantageuse. Mais, en combinant ces deux placements, vous cumulez leurs avantages. Une solution d’investissement qui présente cependant quelques limites.
Les avantages d’une solution d’investissement originale
Les atouts de cette combinaison assurance-vie/SCPI sont nombreux :
Vous profitez de rendements plus intéressants. En effet, le rendement des seuls fonds en euros, même s’ils ont un peu augmenté, restent assez faibles. Par contre, le rendement des fonds en unités de compte, qui sont un autre support des contrats d’assurance-vie, est nettement plus élevé. Et les parts de SCPI font partie des fonds en unités de compte parmi les plus intéressants.
Vous touchez plus rapidement vos premiers revenus. Il n’en va pas de même si vous achetez directement les parts de SCPI. En effet, dans ce cas, vous devrez attendre, avant de percevoir vos premiers loyers, l’expiration d’un délai de jouissance qui, selon les SCPI, peut aller de 4 à 7 mois.
Vous facilitez la transmission de vos biens. En effet, le capital épargné dans le cadre de l’assurance-vie n’entre pas dans la succession de l’assuré. Par ailleurs, si le conjoint est désigné comme bénéficiaire du contrat, il n’aura pas s’acquitter de droits de succession.
Vous pouvez revendre plus facilement vos parts de SCPI. En effet, cette liquidité est garantie par l’assureur. À l’inverse, il faut souvent compter un délai, parfois assez long, pour revendre des parts achetées directement. Ce qui représente un inconvénient notable si vous avez besoin de cet argent assez rapidement.
Vous bénéficiez d’une fiscalité avantageuse. En effet, seuls les rachats, autrement dit les retraits, sont soumis à l’impôt sur le revenu. Par ailleurs, au bout d’un certain temps de détention du contrat, des abattements avantageux sont appliqués.
Bon à savoir : En cas d’achat direct des parts de SCPI, au contraire, les revenus sont soumis à l‘impôt sur le revenu ainsi qu’aux prélèvements sociaux.
Quelques limites
Investir dans une SCPI par le biais d’une assurance-vie présente toutefois quelques inconvénients :
- Il n’est pas forcément possible, par ce moyen, d’acheter des parts de toutes les SCPI. Les sociétés concernées sont souvent celles qui investissent dans l’immobilier d’entreprise, dont le rendement est, il est vrai, souvent très intéressant.
- Il est impossible d’acheter ces parts à crédit, comme on peut le faire en acquérant les parts directement. Il faut donc avoir tout l’argent nécessaire à la transaction en sa possession.
- La portion du capital investie en parts de SCPI est parfois limitée.
- L’assureur peut prélever une partie des revenus tirés des loyers versés par la SCPI. Ce qui n’est pas le cas si vous achetez directement les parts de SCPI.
- Des frais de gestion sont à prévoir.
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